股市震荡发际线失守,哪类基金可以解忧?

财经 · 2020-03-09 14:06:56

周末司令问一位节后还没见过面的朋侪,“最近在家感受无聊吗?”他回覆说,“身在A股,时不时要坐趟过山车,你说还会无聊吗?”相互哈哈笑过之后,司令却能从打趣中感受到了他心中的无奈。原来节后以来,这位热衷炒股的朋侪就没有过上几多放心的日子,科技股行情来的时候,手里拿着的却是本以为防御力十足的银行股,当市场气势派头换向基建等蓝筹行情时,手里却换成了一路震荡下跌的发展股。

这位朋侪也知道司令算是个资深基金投资者,所以借着闲聊之际问有什么令人放心的基金值得推荐?想着他越来越靠后的发际线,司令思索再三,给了他一个建议:“不妨可以思量一下稳健收益基金。”原理很简朴,投资不能老想着进攻,组合里还应该有一些令人牢固的守护性品种,而以追求绝对收益为目的的稳健收益类基金就比力适合。

其实,接纳“固收+”计谋的稳健收益类基金是近年来兴起的细分品种。这类产物受宠的配景是,钱币基金收益率越来越低,保本的银行理产业品也很难买获得。对于中低风险偏好的投资者们来说就比力难受,既希望能获得高于钱币基金的收益,但又不希望蒙受太大的颠簸。然而,颠簸是资本市场固有的一部门,想要在较低的颠簸基础上实现恒久稳健的回报,并不是一件容易的事情。随着产物净值的起起落落,怪不得有些投资者忍不住吐槽,“其实我们基础不求多高的收益,只求不要秃头!”

这类中低风险偏好客户,有很大一部门就是我们身边的普通人。他们或是过着“996”的生活,或是上有老下有小身负重担,或是已两鬓花白可能随时等钱急用,而他们之间配合的特点就是——宁肯少赚一点,都不希望产物的净值泛起较大的颠簸。

联合中低风险客户的投资需求,有些基金治理人推出了以“恒久绝对收益”为目的,颠簸比力小、中恒久收益比力稳健的产物。于是,最近两年“稳健收益”基金就逐步走入了投资者的视野。

所谓“稳健收益”基金,其实就是指合理使用权益、债券资产的对冲特性来平滑组合净值曲线,实现净值稳健增长的公募基金。资深基民都知道,纯债类资产普遍具有颠簸率相对较低,但收益水平也相对较低的特性;相比而言,权益类资产的恒久预期收益率更高一些,但颠簸率也更高,二者在历史上多数时候经常泛起“跷跷板”效应。而“稳健收益”基金是通过动态调整股债配比的形式,在降低组合风险的同时提高收益,以提升组合的风险收益比,大家经常说的“固收+”产物其实就是此类产物的一个分支。

不外,与大多数以相对收益为目的的产物相比,这类产物的差别之处是——基金司理往往是用绝对收益思维做投资,把控制净值回撤放在了投资治理的首位。可千万不要小看这样的基金,虽然短期业绩看起来并不出彩,可是每步都走得稳扎稳打,通过日积月累,聚沙成塔,恒久累积回报反而不差。且每年的颠簸比力小,回撤控制好,持有人的整体盈利体验会大大提高。

下图展示的广发趋势优选A(代码:000215)正是追求绝对收益产物中的绩优代表,自2015年头,基金司理谭昌杰接手以来的净值走势,可以看出其业绩的连续稳定性(数据泉源:wind,时间停止2015.1.29~2020.1.31)。

同样据wind统计,自2015年1月29日至2019年12月31日,由谭昌杰治理的广发趋势优选的净值曲线平稳向上,累计回报到达77.20%,年化回报10.85%,因精彩的业绩,荣获银河证券三年期五星评级。无论市场牛熊,每个自然年度均实现了正收益。

从组合设置来看,广发趋势优选的股票资产设置比例比力稳定,自谭昌杰治理以来,剔除2017年三季度至2018年二季度组合股票占比力高的时间外,区间年化收益在8%左右,最大回撤控制在2%左右(数据泉源:Wind,时间停止2019年12月31日)。

在全市场1455只混淆型基金(剔除偏股型及定开型)中,仅9只能到达收益区间为5%-8%、回撤控制在2%的水平(数据泉源:Wind,时间停止2019年12月31日)。

大家可别小看这样的“收益/回撤比”,虽然单年度看起来并不起眼,可是这类基金最大优势在于稳健,每年业绩颠簸相对较小,使用复利效果年年累加起来,最终累积回报很是可观。

对于经常忧心自己会不会赔本,挠心挠肺的投资者来说,设置稳健收益计谋产物是很是重要的一步棋。司令继续以广发趋势优选为例,自谭昌杰治理以来,剔除2017年三季度至2018年二季度时间区间,任意时点持有广发趋势优选并持有6个月,盈利概率100%,其中持有一年收益均能在5%以上。

好了,对于大多数普通投资者而言,本金来之不易,生活压力也大,不要过高的去追求一夜暴富,反而应该做好基金组合搭配,实事求是地一步一步积累恒久稳健的收益,这样才更能够在投资的门路上走得久远。

3月12日至3月13日,由谭昌杰治理的广发恒隆一年持有期混淆基金(A:009135,C:009136)将刊行,同样是根据稳健收益计谋举行操作,属于广发基金近些年着力打造的“稳健收益”产物线上的新丁。对于中低风险偏好的投资者,或者有发际线烦恼的投资者,不妨可以思量。

需要提醒的是,“稳健收益”基金也并不是约定收益、保本保收益的产物,净值依然有回撤。它不是完美无缺的,也不是一个包治百病的江湖药方。想要控制回撤,一定会错过一些市场的喧嚣热闹,可是正如谭昌杰所言“只要偏向正确,慢就是快”。与诸君共勉。

接待关注“养基司令”,天天一个关于基金的新鲜、实用梗,与你一起分享养基心得和技巧。用数听说话,投资可以更美的。

好基养起来,Money赚起来!

人生不怕受累,就怕还没积累!

偶说完了,整理数据不容易,请记得点赞支持哦。本文章不组成投资建议,内容及看法仅供参考。有任何问题,麦克风交给你们high起来。


基金 广发趋势优选 谭昌杰

文章推荐:

沪指跌3.01%再失3000点 口罩观点股逆市上涨

油价大跳水,油气基金一字跌停!公募称外围情绪影响A股

冲量网络打破区块链项目融资荒,可信盘算有望成为重点赛道

股市震荡发际线失守,哪类基金可以解忧?

美股无视利好的恐慌,恰恰酝酿着时机!